Guida rapida al linguaggio degli investimenti

Le azioni di una società sono chiamate anche quote. Avere delle quote di una società significa acquistare una piccola parte di questa società, che utilizzerà i tuoi soldi per lo sviluppo del suo business.

Puoi acquistare azioni di quasi tutte le grandi aziende di cui hai sentito parlare.

Se la società in cui hai investito diventa più redditizia, allora è probabile che le tue azioni aumentino di valore e la società paghi i dividendi. Se la società diventa meno redditizia, il valore delle tue azioni potrebbe diminuire.

Le obbligazioni sono semplicemente prestiti.

• Se acquisti un'obbligazione bancaria da €100 a 5 anni al 5%, hai dato alla banca un prestito di €100.
• In cambio, ti pagherà il 5% (€5) ogni anno per cinque anni, poi ti restituirà i tuoi €100 iniziali alla fine dei cinque anni.
• L'interesse annuale che un'obbligazione paga è anche conosciuto come “rendimento” o “tasso di interesse”.

Le obbligazioni di società o governi con merito di credito elevato (detto rating di credito) sono spesso viste come investimenti più sicuri e prevedibili ma, come per tutti i fondi, non vi è garanzia di rendimento.

Per “reddito fisso” si intendono gli strumenti che pagano un tasso di rendimento prevedibile, o 'fisso'. Anche in questo caso, non ci sono garanzie di rendimento.

Il reddito fisso è costituito principalmente da obbligazioni governative, che sono prestiti ai governi, e da obbligazioni societarie, che sono prestiti alle società

L'idea di un fondo è raccogliere diversi investimenti in un unico prodotto. Questo significa che non hai bisogno di acquistare singole azioni, obbligazioni o altri investimenti, ma puoi scegliere un fondo che offre una selezione di tutto ciò che stai cercando.

Pensalo come un carrello della spesa di investimenti.

• Un fondo tecnologico globale, ad esempio, potrebbe includere azioni di diverse società tecnologiche in tutto il mondo.
• Un fondo multi-asset investe in diverse tipologie di attività come azioni, obbligazioni e immobili.
• Un fondo a scadenza avrà in portafoglio investimenti in linea con un orizzonte temporale predefinito.
• Un fondo bilanciato include un mix di azioni e obbligazioni.

Supponiamo che hai comprato un’azione di una società; ogni volta che questa realizza un profitto, hai diritto a una parte di questo profitto, pagato come 'dividendo'.

Quando detieni delle azioni, puoi scegliere se ricevere i dividendi sotto forma di denaro oppure – opzione disponibile nella maggior parte dei casi - di reinvestire i tuoi dividendi in altre azioni – di solito con uno sconto.

Come funziona per i sottoscrittori di un fondo?

Supponiamo che tu abbia investito in un fondo che ha in portafoglio azioni di una società che distribuisce dividendi. Se hai sottoscritto un fondo 'a distribuzione' i dividendi ti verranno riconosciuti in denaro. Se invece hai sottoscritto un fondo 'ad accumulazione', il fondo reinvestirà il dividendo in altre quote.

L'obiettivo di un fondo a distribuzione è generare un flusso di reddito regolare. Per questo motivo, gli investimenti sottostanti sono scelti per la loro potenziale capacità di pagare interessi o dividendi regolari.

Questo tipo di fondo è destinato a crescere di valore nel tempo grazie al reinvestimento dei proventi distribuiti dagli investimenti sottostanti.

Le società finanziarie a cui affidi la gestione dei tuoi risparmi di solito addebitano per i loro servizi una commissione prelevando una piccola percentuale dal denaro che hai investito.

Le commissioni variano a seconda dei fondi e dei tipi di attività. Le informazioni sulle commissioni sono disponibili nel Prospetto e nel KID PRIIPS.

I fondi a gestione attiva, con un team di gestione che monitora regolarmente, acquista e vende gli investimenti sottostanti con l’obiettivo di superare il mercato, sono tipicamente caratterizzati da commissioni di gestione più elevate.

I fondi a gestione passiva che replicano un indice di riferimento tendono ad avere strutture commissionali più basse.

Un indice misura la performance di una serie di titoli rappresentitativi di un settore o di una regione. Uno degli indici più noti è l'indice S&P 500, che tiene conto della performance delle 500 maggiori società negli Stati Uniti.

Esistono indici per quasi tutti i tipi di investimento e ciò ha portato all'ascesa degli investimenti passivi che replicano la performance di un indice.

Si tratta di un punto di riferimento, solitamente un indice, che i gestori di fondi e gli investitori possono utilizzare per valutare l’andamento di un fondo.

La performance di un fondo a gestione attiva viene tipicamente presentata agli investitori confrontandola con quella del relativo benchmark.

Ad esempio, nel caso di un fondo che investe nelle principali società statunitense, verrà mostrata la performance rispetto all'indice S&P 500.

Quando sui tuoi soldi maturano interessi, presto anche gli interessi genereranno altri interessi, il che significa che il tuo capitale crescerà più rapidamente. Con il tempo, questo meccanismo diventerà sempre più importante per la crescita del tuo denaro.

L'interesse composto funziona anche con il debito. Ad esempio, una carta di credito aggiunge interessi al tuo debito ogni mese e se questi interessi non vengono pagati, allora ti verranno addebitati interessi sugli interessi, facendo crescere il tuo debito.

Un Exchange Traded Fund (ETF) è un fondo indicizzato quotato in borsa che replica la performance - sia al rialzo che al ribasso - di un determinato indice investendo in un paniere di azioni o obbligazioni progettato per replicare le posizioni dell'indice.

Gli ETF sono sempre più apprezzati da tutti i tipi di investitori per la loro semplicità, accessibilità, trasparenza e per i costi contenuti.

Un fondo alternativo mira a fornire agli investitori ulteriori opportunità di diversificazione per il proprio portafoglio.

L'obiettivo è offrire un'alternativa alle classi di attività tradizionali, come le azioni e le obbligazioni. Ne sono un esempio il private equity, i prestiti alle imprese e gli investimenti immobiliari.