Con le obbligazioni l'investitore presta denaro a società o governi per un periodo di tempo determinato e a un tasso di interesse concordato.
Un fondo obbligazionario è un fondo comune di investimento che investe soprattutto in obbligazioni e mira a generare un flusso costante di reddito. Con l’acquisto di un fondo obbligazionario puoi investire il tuo denaro in diverse obbligazioni con l'obiettivo di distribuire il rischio e aumentare le opportunità.
I fondi obbligazionari possono:
Tassi di interesse: le obbligazioni sono piuttosto sensibili ai tassi di interesse che sono la causa principale della volatilità dei mercati obbligazionari. I prezzi delle obbligazioni generalmente diminuiscono quando i tassi di interesse aumentano e viceversa aumentano quando i tassi di interesse diminuiscono.
Rischio di credito: questo tipo di rischio è legato alle obbligazioni emesse dalle aziende e riflette il rischio di insolvenza dell'emittente. L'affidabilità di un emittente societario è espressa dal rating del credito.
Inflazione: l'aumento generale dei prezzi può influire negativamente sulle obbligazioni in quanto erode il valore reale del reddito generato dalle obbligazioni.
La qualità delle obbligazioni è rappresentata dal rating. Il rating indica all'acquirente il grado di rischio che si assume acquistando l'obbligazione. Se il rating1 è alto, ad esempio AA, l'emittente dell'obbligazione è altamente meritevole di credito e si prevede che rimborserà il debito e gli interessi per intero senza ritardi. Queste obbligazioni sono chiamate "investment grade".
Se il rating è basso, ad esempio CCC o D, l'emittente dell'obbligazione è considerato meno affidabile e dovrà pagare un tasso d'interesse molto più alto agli investitori per accettare un rischio maggiore. Questo tipo di obbligazioni viene normalmente definito "high yield".
I fondi obbligazionari hanno l’obiettivo di offrire la preservazione del capitale e un reddito regolare. Possono contribuire alla diversificazione del portafoglio e a mitigare gli effetti dell'inflazione che erode il potere d'acquisto dei tuoi risparmi.
1 I rating del credito sono assegnati da agenzie indipendenti come S&P, Moody's o Fitch.
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Data di primo utilizzo: 1 Luglio 2024
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